중국 AI 산업이 2025년 7월 들어 휴머노이드 수주 확대, 생성 AI 대중화, 정부 정책 강화라는 세 가지 축을 중심으로 급격한 변화를 맞이하고 있습니다. 특히 유비테크·유니트리·즈위안로봇 등 휴머노이드 기업들의 대규모 계약과 IPO 추진, 엔비디아 H20 판매 재개에 따른 AI 칩 공급 안정화, 그리고 항저우시의 3,000억 위안 규모의 AI 생태계 투자 계획은 중국 AI 산업을 단기 테마에서 구조적 성장 산업으로 전환시키는 신호탄이 되고 있어요. 이번 글에서는 중국 AI 산업의 핵심 기업, 기술 트렌드, 정책 방향, 투자 전략을 전문가 관점에서 정리해드립니다.
중국 AI 산업 투자 전략
🗂️ 목차
중국 AI 산업의 3대 성장 축
휴머노이드 산업: 수주 확대와 IPO 모멘텀
생성 AI 기술력과 사용자 침투율
정부 정책과 인프라 투자 방향
투자 전략: 테마주 vs 구조적 성장주
마무리 인사이트
면책조항
🚀 중국 AI 산업의 3대 성장 축
성장 축
설명
휴머노이드
유비테크·유니트리·즈위안로봇 등 대규모 수주 / IPO 추진
생성 AI
문샷 AI·콰이쇼우·알리바바 등 모델 성능 향상 / 사용자 침투율 80%
정부 정책
항저우·국무원 중심의 인프라 투자 / 오픈소스 커뮤니티 확대 / 산업 펀드 배정
단기 테마에서 벗어나 산업·기술·정책이 동시에 움직이는 구조적 성장 국면으로 진입 중입니다.
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🤖 휴머노이드 산업: 수주 확대와 IPO 모멘텀
유비테크(9880.HK): Walker S 모델로 MIEE Automotive와 9천만 위안 계약 체결 → 주가 13.7% 상승
유니트리·즈위안로봇: 차이나모바일과 1.24억 위안 계약 → 유니트리 IPO 절차 돌입
밸류체인 기업 동반 상승: 창성베어링(300718.SZ), 중다리더(002896.SZ) 등 감속기·부품 업체 주가 상승
2025년 상반기 기준 550만 개의 훈련 데이터 오픈소스화, 다수 기업이 연간 1,000대 생산 목표를 제시하며 양산 체제 진입을 준비 중입니다.
🧠 생성 AI 기술력과 사용자 침투율
문샷 AI의 Kimi-K2 모델: 코딩·작문 분야에서 글로벌 벤치마크 1위 기록
콰이쇼우(1024.HK): Kling AI 2.0 모델 수익화 기대 → 주가 9.5% 상승
알리바바(9988.HK): 클라우드·AI 투자 확대 기대 → 주가 11.1% 상승
중국 AI 서비스 사용자 비율: 80.9% (6월 기준) → 약 8억 명 이상이 생성 AI 사용
중국은 AI 모델 성능 + 사용자 침투율 + 수익화 속도에서 글로벌 대비 압도적인 속도로 상업화를 진행 중입니다.
중국의 AI 산업 발전 동향
🏛️ 정부 정책과 인프라 투자 방향
항저우시: 2027년까지 3,000억 위안 투자 / 산업 펀드 15%를 AI에 배정
국무원 발표: 100종 이상의 AI 디바이스 출시 / 5G·10G 네트워크 시범 구축 / 국가 단위 컴퓨팅 네트워크 추진
지류 테크놀로지: AI 인프라 기업으로 1억 위안 투자 유치 / 클러스터 구축 역량 보유
정부는 AI 모델 학습을 위한 컴퓨팅 자원 확보 + 오픈소스 생태계 확대 + 제조업 AI 도입을 동시에 추진 중입니다.
📈 투자 전략: 테마주 vs 구조적 성장주
✅ 테마주 전략
단기 수주·IPO 모멘텀 중심
유비테크, 유니트리, 즈위안로봇, 창성베어링 등
단기 주가 급등 후 조정 가능성 → 분할 매수 / 이벤트 중심 대응
✅ 구조적 성장주 전략
AI 인프라·클라우드·모델 개발 기업 중심
알리바바, 콰이쇼우, 문샷 AI, 지류 테크놀로지 등
사용자 침투율 + 기술력 + 정부 정책 수혜 → 장기 보유 전략 유효
지금은 단기 테마주와 구조적 성장주를 혼합한 바벨 전략(barbell strategy)이 유효한 시점입니다.
✨ 마무리 인사이트
중국 AI 산업은 휴머노이드 수주 확대 + 생성 AI 기술력 + 정부 정책 강화라는 세 가지 축을 중심으로 구조적 성장 국면에 진입하고 있습니다.
단기 이벤트 중심 테마주는 수익 기회를 제공하지만, 정부 정책과 사용자 기반을 갖춘 구조적 성장주는 장기 투자에 적합합니다.
지금은 단기 모멘텀과 장기 성장성을 동시에 고려한 전략적 포트폴리오 구성이 필요한 시점입니다.
📄 면책조항
본 콘텐츠는 2025년 7월 기준으로 미래에셋증권의 리포트 및 공개된 시장 데이터를 기반으로 작성된 참고용 투자 정보입니다. 중국 AI 산업은 정책, 기술, 경쟁 환경에 따라 급변할 수 있으며, 투자 판단은 반드시 개인의 투자 성향과 전문가 상담을 통해 결정하시기 바랍니다. 본 글은 특정 종목에 대한 매수·매도 권유가 아니며, 법적 효력을 갖지 않습니다.
